Die Verordnung (EU) 2024/3005 des Europäischen Parlaments und des Rates über die Transparenz und Integrität von Umwelt-, Sozial- und Governance-Ratings (nachstehend „Verordnung“ genannt) und zur Änderung der Verordnungen (EU) 2019/2088 und (EU) 2023/2859 wurde am 27. November veröffentlicht. Ziel dieser Verordnung ist es, Ratings zu regulieren, die den Grad des Nachhaltigkeitsengagements von Unternehmen und Finanzinstrumenten bewerten.
In den letzten Jahren haben zahlreiche Unternehmen und Anbieter von Finanzinstrumenten Zertifizierungen beantragt, um die Einhaltung der von der Europäischen Union und ihren Mitgliedstaaten verfolgten Nachhaltigkeitspolitik nachzuweisen und zu zertifizieren. Diese plötzliche Nachfrage hat dazu geführt, dass auf dem Markt eine große Zahl von Anbietern von ESG-Ratings aufgetaucht ist, denen es bisher nicht gelungen ist, ihre Bewertungskriterien zu vereinheitlichen.
Die Verordnung zielt darauf ab, diese Zertifizierungen verlässlich und gleichwertig zu machen. Zu diesem Zweck wird ein gemeinsamer Regulierungsansatz eingeführt, der es ermöglicht, die von den Dienstleistern angewandten Methoden und Ratings gleichwertig zu gestalten. Sie zielt auch darauf ab, Interessenkonflikte zwischen Dienstleistern zu vermeiden.
Die Verordnung gilt für alle öffentlich zugänglichen Umwelt-, Sozial- und Governance-Ratings, die von in der EU tätigen Unternehmen abgegeben werden, unabhängig davon, wo sie ihren Sitz haben.
Die Anbieter von Ratingdiensten müssen die folgenden Kriterien einhalten:
1- Anbieter mit Sitz in der EU müssen von der Europäischen Wertpapier- und Marktaufsichtsbehörde (ESMA) eine Zulassung erhalten. Anbieter, die nicht in der EU ansässig sind, müssen die Anerkennung der Gleichwertigkeit, die Genehmigung ihrer Ratings durch einen zugelassenen Anbieter in der EU und die Anerkennung der Einhaltung der EU-Kriterien erhalten.
2- Die Ratings müssen auf strengen und vertretbaren Methoden beruhen, die mindestens jährlich überprüft werden müssen.
3- Sie müssen die verwendeten Methoden und die Begrenzungen der Ratings transparent machen.
4- Sie dürfen keine Dienstleistungen für ein und dasselbe Unternehmen anbieten, die zu einem Interessenkonflikt führen könnten.
5- Sie können von der ESMA überprüft und mit Sanktionen belegt werden.
Die Verordnung wird am 2. Januar 2025 in Kraft treten, obwohl sie erst ab dem 2. Juli 2026 anwendbar sein wird, und die Dienstleister werden verpflichtet sein, ihre Tätigkeit zu melden und vor dem 2. August 2026 eine Registrierung und Zulassung bei der ESMA zu beantragen, um weiterhin auf dem Markt tätig sein zu können.
Kurz gesagt, durch die Einführung dieses Rechtsrahmens zielt die Verordnung darauf ab, die Glaubwürdigkeit von ESG-Ratings zu stärken und sie zu einem wichtigen Instrument für Anlageentscheidungen zu machen, sowie nachhaltige Investitionen im Einklang mit den Zielen und Strategien der EU zu fördern.
Julio González Valverde
Vilá Abogados
Für weitere Informationen wenden Sie sich an:
27. Dezember 2024
